Infinera(NASDAQ:INFN)는 부채 부담으로 인해 부담을 받고 있습니까?

주식분석

Berkshire Hathaway의 Charlie Munger가 후원하는 외부 펀드 매니저인 Li Lu는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실을 겪을지 여부'라고 말하면서 이에 대해 아무런 언급도 하지 않습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 한다는 것은 명백할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 침몰할 수 있기 때문입니다. 우리는인피네라 코퍼레이션 (NASDAQ:INFN)은 대차대조표에 부채가 있습니다. 그러나 진짜 질문은 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 기업이 새로운 자본이나 여유 현금 흐름으로 상환하는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무 것도 없이 떠날 수 있습니다. 그러나 더 자주(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 사건은 회사가 단지 대차대조표를 강화하기 위해 주주를 영구적으로 희석시키는 염가로 주식을 발행해야 하는 경우입니다. 물론, 부채의 장점은 종종 값싼 자본을 의미한다는 것입니다. 특히 부채가 기업의 희석화를 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 대체할 때 더욱 그렇습니다. 부채 수준을 조사할 때 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

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아래에서 볼 수 있듯이 2023년 4월 말을 기준으로 Infinera의 부채는 6억 6,890만 달러로 1년 전 6억 달러보다 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 반면에 현금은 1억 6,380만 달러로 약 5억 510만 달러의 순부채를 보유하고 있습니다.

최신 대차대조표 데이터에 따르면 인피네라의 1년 내 만기 부채는 6억 3420만 달러, 그 이후에는 7억 7790만 달러의 부채가 있는 것으로 나타났다. 이러한 채무를 상쇄하면서 12개월 이내에 만기되는 미화 3억 3,440만 달러 상당의 미수금과 미화 1억 6,380만 달러의 현금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채는 현금과 단기 채권을 합친 것보다 9억 1390만 달러 더 많습니다.

이는 시가총액 9억 7920만 달러에 비해 엄청난 레버리지입니다. 대출 기관이 대차대조표를 강화하라고 요구한다면 주주들은 심각한 희석에 직면할 가능성이 높습니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 궁극적으로 사업의 미래 수익성은 Infinera가 시간이 지남에 따라 대차대조표를 강화할 수 있는지 여부를 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 다음을 확인해 보세요.무료분석가의 이익 예측을 보여주는 보고서.

Infinera는 12개월 동안 16억 달러의 수익을 보고했는데 이는 13%의 이익이지만 이자와 세금을 제외하고는 아무런 수익도 보고하지 않았습니다. 우리는 일반적으로 수익성이 없는 회사의 빠른 성장을 원하지만 각자의 회사가 있습니다.

지난 12개월 동안 Infinera는 이자 및 세금(EBIT) 손실 전 수익을 창출했습니다. 구체적으로 말하면 EBIT 손실은 미화 2,800만 달러였습니다. 이를 살펴보고 대차대조표에서 현금 대비 부채를 떠올려 보면 회사에 부채가 있다는 것은 현명하지 못한 일처럼 보입니다. 그래서 우리는 대차대조표가 약간 긴장되어 있다고 생각합니다. 하지만 수리할 수 없을 정도는 아닙니다. 주의해야 할 또 다른 이유는 지난 12개월 동안 미화 1억 2백만 달러의 마이너스 잉여 현금 흐름이 손실되었다는 것입니다. 한마디로 정말 ​​위험한 주식입니다. 우리가 대차대조표에서 부채에 대해 가장 많이 배운다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표 내에 존재하는 것은 아닙니다. 적절한 사례: 우리는 발견했습니다인피네라에 대한 경고 신호 1개당신은 알고 있어야합니다.

모든 것이 말되고 완료되면 때로는 부채가 필요하지 않은 회사에 집중하는 것이 더 쉽습니다. 독자는 순부채가 0인 성장주 목록에 액세스할 수 있습니다.100% 무료, 지금 바로.

인피네라의 위험과 기회는 무엇입니까?

나스닥GS:INFN

인피네라

Infinera Corporation은 전 세계적으로 광 전송 네트워킹 장비, 소프트웨어 및 서비스를 제공합니다.더 보기

보상

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